Tag: 금융

  • 역대 폰지 사기의 역사 by Claude

    Financial Crime · History

    역대 폰지 사기의 역사

    1869 — 현재  ·  금융 사기의 반복되는 구조

    폰지 사기(Ponzi Scheme)란?

    실제 수익 창출 없이, 신규 투자자의 자금으로 기존 투자자에게 수익을 지급하는 방식의 다단계 사기입니다. 자금 유입이 멈추는 순간 구조가 붕괴하며, ‘찰스 폰지(Charles Ponzi)’의 이름에서 유래하였으나 그 이전에도 유사한 사기는 존재했습니다.

    📜 주요 사례 연표

    Case 01

    Adele Spitzeder

    1869 – 1872  ·  독일·오스트리아

    • 여배우 출신으로 “스피처 은행”을 자칭, 월 10% 이상 고수익 약속
    • 약 3만 명의 피해자, 당시 금액으로 약 800만 굴덴 편취
    • 폰지보다 약 50년 앞선 가장 초기의 사례 중 하나로 기록

    Case 02

    Sarah Howe — Ladies’ Deposit

    1879 – 1880  ·  미국 보스턴

    • 여성만을 대상으로 한 “레이디스 디파짓” 운영, 월 8% 수익 보장
    • 약 50만 달러 편취
    • 구속 후 출소, 재차 유사 사기 반복

    Case 03  ·  명칭의 유래

    Charles Ponzi 원조

    1919 – 1920  ·  미국 보스턴

    • 국제우편쿠폰(IRC) 차익거래를 명목으로 45일 50%, 90일 100% 수익 약속
    • 실제로는 IRC 차익거래가 해당 규모에서 불가능
    • 8개월 만에 약 1,500만 달러(현재 가치 2억 달러 이상) 편취
    • 《보스턴 포스트》 기사로 붕괴, 징역 5년 복역 후 추방

    Case 04

    MMM

    1994 – 1995  ·  러시아

    • 세르게이 마브로디 주도, TV 광고로 수백만 명 유혹
    • 소련 붕괴 이후 취약한 금융 인프라를 노림, 월 수백 % 수익 약속
    • 약 1,000만~1,500만 명 피해, 수십억 달러 규모
    • 마브로디는 이후 2011년 전 세계에서 MMM Global로 재차 사기

    Case 05

    알바니아 피라미드 사태 국가 붕괴

    1996 – 1997  ·  알바니아

    • 공산주의 붕괴 이후 국민의 약 2/3가 투자에 참여
    • GDP 절반에 달하는 약 12억 달러 증발
    • 내전 수준의 폭동으로 이어져 2,000명 이상 사망
    • 폰지 사기가 국가 붕괴에 가장 근접한 역사적 사례

    Case 06

    Reed Slatkin

    1986 – 2001  ·  미국

    • 사이언톨로지 공동 창립자 출신, 권위를 활용한 신뢰 구축
    • 593명의 투자자로부터 5억 9,300만 달러 편취
    • 14년간 지속, FBI 수사로 붕괴

    Case 07  ·  역사상 최대 규모

    Bernard Madoff 최대

    1960s – 2008  ·  미국 뉴욕

    명목 피해액

    $650억

    실제 투입 원금

    $170억

    지속 기간

    약 40년 이상

    선고 형량

    징역 150년

    붕괴 원인

    2008년 금융위기로 인한 대규모 환매 요청 → 자금 부족

    • 나스닥 전 회장 출신이라는 권위가 사기의 신뢰성을 극대화
    • “스플릿-스트라이크 전환 전략” 명목으로 수천 명의 개인·자선재단·헤지펀드 속임
    • 해리 마코폴로스가 2000년부터 수차례 SEC에 제보했으나 묵살
    • 2021년 교도소에서 사망

    Case 08

    Allen Stanford

    1990s – 2009  ·  미국·앤티가

    • “스탠퍼드 인터내셔널 뱅크”를 통한 CD(양도성예금증서) 사기
    • 약 72억 달러, 전 세계 3만여 명 피해
    • 2012년 징역 110년 선고

    Case 09

    ZeekRewards

    2011 – 2012  ·  미국

    • 온라인 광고 수익 공유 명목으로 약 9억 달러 편취
    • 약 100만 명 피해, 인터넷 시대의 대형 폰지 사기

    Case 10

    OneCoin 도주 중

    2014 – 2019  ·  글로벌

    • 루자 이그나토바(일명 ‘크립토 퀸’) 주도, 실제 블록체인 없는 가짜 암호화폐
    • 약 40억 달러 이상, 전 세계 300만 명 이상 피해
    • 루자는 현재까지 도주 중 (FBI 10대 지명수배)

    Case 11

    BitConnect

    2016 – 2018  ·  글로벌

    • 암호화폐 자동매매 봇을 명목으로 월 40% 수익 약속
    • 2018년 당국의 조사 개시 직후 플랫폼 갑작스럽게 폐쇄
    • 약 24억 달러 규모의 피해

    📊 규모 비교

    # 사기명 시기 피해 규모 비율
    01 버나드 매도프 ~2008 $650억
    02 앨런 스탠퍼드 ~2009 $72억
    03 원코인 ~2019 $40억
    04 MMM (러시아) 1994~95 수십억 달러
    05 비트커넥트 ~2018 $24억
    06 알바니아 사태 1996~97 $12억
    07 ZeekRewards ~2012 $9억

    🔍 폰지 사기의 공통 패턴

    01
    과도하고 안정적인 수익률 시장 수익률을 크게 상회하는 수익을 보장하며 투자자를 유혹
    02
    복잡하고 불투명한 전략 투자자가 검증할 수 없는 복잡한 투자 방식을 명목으로 제시
    03
    권위 있는 인물 활용 사회적 신뢰와 명성을 가진 인물이 주도하거나 보증
    04
    환매 요청의 장벽 인출을 어렵게 하거나, 재투자를 유도하는 구조
    05
    신규 자금 유입 둔화 → 붕괴 신규 투자자 유입이 멈추거나, 대규모 환매 요청이 발생하는 순간 구조 전체가 붕괴
  • 2020년 3월 중간 기록

    아마 두 달 정도 전 일이었던 것 같다.
    중국 주식이 의외로 하락한 날이 있었는데, 우한에서 무슨 바이러스가 퍼지고 있다는 게 그 이유라는 것이다. ‘아이고 또 무슨 이유를 그렇게 갖다 대는 것이냐. 시장 움직임에 일일이 소설같은 이유라도 대야한다니 애널리스트도 고달프다.’라는 게 나의 생각이었다.
    그런데 그것이 한국에서 일파 만파로 퍼지는 이슈가 됐다. 실제로 통제만 잘 된다면 그 질병 자체의 위험성은 크지 않는 것으로 보이지만, 이를 계기로 몇 가지 드러나는 바가 있다.
    첫째는 ‘신천지’라는 교단이 수면에 드러났다. 그렇고 그런 기독교계에서 이단 취급 받는 종파가 있나보다라고만 알고 있었다. 그런데 이제는 그들의 엽기적인 행태에 대해서 전국민이 모르는 사람이 없다. 더군다나 그들의 규모가 상당히 크더라는 점, 일상 곳곳에 스며들어 있다는 점이 놀라웠다. 인간이란 이런 존재인가 새삼 놀랍다. 내가 접하는 주위의 인간들이 인간 전체를 대표하지 못한다는 점 다시 느낀다.
    둘째는 신천지와 맞먹게 막장성을 보여주는, 반문재인 세력의 행태이다. 문재인 정권이 망하게 하기 위해서라면 물불을 가리지 않는 것은 알고 있었지만, 자연재해라고 볼 수 있는 힘든 시기에 자신들의 정략적인 이익을 위해 물불을 가리지 않는 모습 경이롭기까지 하다. 그리고 또 놀라운 점은 그들을 추종하는 세력의 규모다. 심지어 내 또래의 지인들 중에도 관찰되는 바이다.
    이들의 전략은 정말 단순한데 아주 효과적인 듯하다. 우리나라 사람들은 중국인을 좋아하지 않는다는 점을 이용해서 싫어하는 집단 또는 인물에게 친중국 딱지를 붙이고 반복하는 것이다. 마치 공산당에 대한 두려움, 북한에 대한 두려움을 이용해서 공격하고 싶은 대상에게 친북 딱지를 붙이는 것과 같다. 이 전략이 효과적인 이유는 애초에 혐오 자체가 비이성적인 반응이기 때문에 일단 딱지를 붙이고 나면 이성적인 설명으로 그 딱지를 떼기가 매우 어렵다는 것이다.
    이 두 가지 사실에 짜증이 나기는 했지만, 이번 바이러스와 관련하여 핵심적인 문제는 아니었다. 그저 잠재되어 있던 행태가 코로나를 계기로 드러났던 것일 뿐 곧 지나갈 것이라고 확신했다. 아마도 우리 나라에 한해서는 그게 맞았던 것 같다.
    3월 중순이 된 지금에 와서는 Pandemic을 인정하지 않을 수 없는 상황이다. 3월 초순만 하더라도 시장의 변동성이 커지기는 했지만 리스크를 전부 내던지는 분위기는 아니었다. 상황은 미국, 유럽으로 전염병이 확대 되고, 그들의 대응이 형편 없음이 드러나면서 패닉 상황이 된 것이다. 그리고 S&P500 지수와 EuroStoxx50 지수는 이틀 동안 10% 등락을 반복했다.
    왜 그런지 아는 사람은 다 알겠지만, 금융에 있는 사람들은 이미 모두들 손상이 큰 상황이다.
    여기서 어떻게 진행 될 것인가 예측하는 것은 위험한 것 같다. 어떻게 대응해야 죽지 않고 살아 남을 수 있는가를 고민해야할 시점이다.
    나는 우선 멘탈과 건강을 지키면서 사태가 길어질 것을 대비해야겠다.

  • 중국 주식의 종류

    Understanding Chinese Security Share Classes

      • A Share
        중국 본토에서 설립된 회사가, 상해/심천에서 위안화로 거래됨.
      • B Share
        중국 본토에서 설립된 회사가, 상해/심천에서 미국달러, 홍콩달러로 거래됨.
      • H Share
        중국 본토에서 설립된 회사가, 홍콩에서 홍콩달러로 거래됨.
      • P Chips
        중국에서 영업하지만 해외(케이먼 군도, 파나마 등 조세 회피지역)에 설립된 회사 중 사기업이 홍콩에서 홍콩달러로 거래됨.
      • Red Chips
        중국에서 영업하지만 해외(케이먼 군도, 파나마 등 조세 회피지역)에 설립된 회사 중 국영기업이 홍콩에서 홍콩달러로 거래됨.
      • S Chips
        중국에서 영업하지만 해외(케이먼 군도, 파나마 등 조세 회피지역)에 설립된 회사 중 사기업이 싱가포르에서 싱가포르달러로 거래됨.
      • N Shares
        중국에서 영업하지만 해외(케이먼 군도, 파나마 등 조세 회피지역)에 설립된 회사가 미국에서 미달러로 거래됨.

  • 파생결합증권 공시 제도

    증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정

    일괄신고서: 정기적으로 증권 발행하는 회사 편의 봐주기 위해서 미리 신고함.
    일괄신고추가서류: 실제로 발행할 때 제출함.
    일괄신고서의 정정: 첨부서류인 재무제표가 갱신될 때, 즉 정기 보고서가 공시될 때, 일괄 신고서 정정함. 일괄 신고서 정정 시 3영업일 후 효력 발생. 효력 정지 기간 중 증권사의 발행, 은행의 청약이 중지됨.

    정기 보고서의 제출 기한: 분기, 반기 보고서는 반기 경과 후 45일. 사업보고서는 기 경과 후 60일임. 따라서 3월 결산 법인과 12월 결산 법인 사이에는 년 2회 일괄신고서 효력 정지 기간이 상이하게 됨. (12월 법인의 1분기 결산 후 45일, 12월 법인의 기결산 후 60일)

    결산월 1/4분기보고서* 반기보고서* 3/4분기보고서* 사업보고서**
    03월 08/14 (08/29) 11/14 (11/29) 02/14 (03/02) 06/29
    12월 05/15 (05/30) 08/14 (08/29) 11/14 (11/29) 04/02